Стелла Ли, писатель по инвестициям о том, почему Биркинс и инвестиции более похожи
Вы слышите эту фразу все время. «Покупка как инвестиция».
Как бы много это ни возникало, когда речь заходит о покупке брендовых товаров, особенно дорогих сумок, подавляющее большинство не может считаться инвестиционными активами, несмотря на их дорогой ценник.
Это связано с тем, что роскошная мода как индустрия построена на эмоциональной привлекательности, а инвестиции должны осуществляться с рациональным и дисциплинированным подходом.
Покупайте дорого, продавайте дороже: автор статей об инвестициях Стелла Ли о том, почему Биркинс и инвестиции больше похожи, чем отличаются
Те, которые сокращают как инвестиционные активы, довольно часто становятся свидетелями щедрых ежегодных значений повышения стоимости, ставя себя в лигу широко отслеживаемых индексов, включая S & P 500, который рос в среднем на 14% в год в последнее десятилетие вплоть до конца июня. 2019 г., по данным Bloomberg.
Торговля этими желанными предметами роскоши стала большим бизнесом. Существует индекс Rare Handbag, который отслеживает ценовые тенденции популярных дизайнерских сумок, используя анализ аукционов и частных продаж. Хотя этот показатель вырос в абсолютном выражении на 170% в период между 2004 и 2018 годами, доходность основных активов, таких как нефть, выросла только на 33% за тот же период, согласно статистике Bloomberg.
Due Diligence: Советы по максимизации ваших инвестиций в Birkins (и / или пояса)
1. Классическая экономика
Цены растут, когда предложение падает и спрос растет.
Многое из того, что делает эти предметы роскоши столь ценными, сводится к старой доброй динамике спроса и предложения.
Хотя спрос на конкретные предметы иногда может возрастать с редким дизайном, который делает его предметом коллекционирования, некоторые сезонные образцы, которые выпадают из производства, рискуют потерять ценность, так как их видимость среди покупателей падает, и в результате их спрос снижается. С другой стороны, те, которые стоит покупать, как правило, являются основными товарами, которые находятся в постоянном производстве. Чтобы свести к минимуму колебания цен, товары выпускаются в ограниченных количествах, чтобы поддерживать их на низком уровне, и в то же время обеспечивает спрос, располагая товарами в поле зрения покупателей.
2. Рыночные настроения
В наши дни и в эпоху Интернета любая реклама, созданная вокруг продуктов, превращается в спрос. Это соответствует рыночным настроениям, то есть общему отношению инвесторов к финансовым рынкам, и иногда их называют «психологией толпы». Например, когда популярность и продажи конкретной сумки стремительно растут, реклама «IT bag» используется для закрепления ее статуса.
Горстка дизайнерских домов известна как создатели этих желанных сумок, а не пользуется славой для одной или двух конкретных моделей. В области финансов, хотя прошлые результаты не обязательно свидетельствуют о будущих результатах, покупка чего-либо у лейбла с историей производства раздутых «IT-пакетов» повышает шансы того, что вы приобретете что-то, имеющее инвестиционную ценность.
3. Фундаментальный анализ
Управляющие фондами признают, что рынок может быть иррациональным в течение периодов времени, и обращаются к базовым принципам оценки инвестиций с использованием фундаментального анализа для ясности.
Подобно тому, как управляющие фондами измеряют внутреннюю стоимость акций с помощью фундаментального анализа, энтузиасты моды ищут такие функции, как высокое качество исполнения, культовый дизайн, цвет и т. Д., Которые придают классический вид и повышают универсальность использования.
И наоборот, недостаток дизайна в элементе, вероятно, окажет негативное влияние на стоимость при перепродаже.
4. Технический анализ
Другая основная мысль, когда речь заходит о приближении к рынкам, заключается в техническом анализе, который анализирует исторические рыночные данные, такие как цена и объем.
Когда дело доходит до покупки дизайнерских предметов, «технический анализ» можно почерпнуть из прошлых отчетов об объеме. Когда эти статистические данные недоступны, доступ к форумам, платформам социальных сетей, блогам и даже журналам может оценить уровень интереса к продукту. Следовательно, количество упоминаний о товаре в Facebook и Instagram является ключом к уровню рыночного спроса на предмет роскоши.
5. Поля
Желательность и спрос на любой предмет можно измерить по разнице между розничной ценой в дизайнерском магазине и рыночной ценой перепродажи. Чаще всего ценители дизайнеров более склонны вкладывать свои деньги в предмет, который можно перепродать по высокой цене на вторичном рынке. Чем выше желательность и постоянный спрос на дизайнерский предмет, тем выше цена перепродажи.
Кроме того, нередки случаи, когда онлайн-реселлеры, предлагающие дорогие дизайнерские сумки, стоят на ступеньку выше розничных или чрезвычайно популярных, покупая астрономические цены на аукционах.
Вобщем
Инвестиции во что-то, несущее эмоциональную ценность, не всегда приводят к финансовой отдаче. В то время как проницательный взгляд на дизайнерские товары в качестве альтернативных инвестиций удобен, достижения в секторе потребительских товаров класса люкс все еще продиктованы невидимой рукой, подпитываемой стремлением человека к статусу, красоте и эксклюзивности.
Примечания:
Согласно данным индекса Rare Handbag, с 2014 по 2018 год стоимость сумки Medium Classic Flap от Chanel увеличилась в абсолютном выражении более чем на 250%. Тем временем S & P 500 вырос на 205%. Отдельное исследование, проведенное Baghunter и опубликованное в Business Insider в январе 2016 года, показало, что стоимость сумок Hermès Birkin увеличилась на 500% за последние 35 лет до 2017 года, увеличившись на 14,2% в год.Для сравнения, S & P 500 показал ежегодный рост на 11,5% по сравнению с аналогичным периодом.
Вся статистика по S & P 500 взята из Bloomberg по состоянию на 30 июня 2019 года.
О Стелле Ли
Стелла Ли - бывший телевизионный репортер, ставший инвестиционным писателем. Эта статья была впервые написана для UOBAM Invest, подразделения корпоративного консультативного обслуживания UOB Asset Management.
