Недвижимость в Великобритании: краудфандинг - это новый способ частного финансирования британского рынка недвижимости?

Небоскреб в Боготе, Колумбия; комплекс из 95 квартир в Манхэттене, Нью-Йорк; и финансирование для доставки олимпийцев с тренировочных полей в их родных городах к великолепию Олимпийских игр 2016 года в Рио. Возможности краудфандинга примерно такие же широкие, как и сам современный экономический рынок, и сектора, которые получают выгоду от этой финансовой инновации, столь же обширны. Что касается меня, я вложил средства в краудфандинговую кампанию частной школы в Британских Мидлендах и схему новых квартир в городе Манчестере, просто чтобы привести пару, хотя я мог бы легко инвестировать в ресторан бизнес, пентхаус в Лондоне или даже вторичный поставщик кредита. Такое разнообразие и гибкость, несомненно, является ведущим фактором роста, которым этот сектор пользовался в последние годы.

Следует признать, что краудфандинг является двусторонним социальным взаимодействием, и поскольку этот сектор становится все более распространенным, его получают не только получатели средств толпы. Частные лица и предприятия, которые вкладывают деньги в ссуды и инвестиции, финансируемые краудфандингом, получают все больший выбор и контроль над своими личными портфельными инвестициями. Эта легкость в возможности диверсификации по секторам, местам и суммам инвестиций означает, что почти каждый может получить доступ к инвестициям, которые соответствуют их личным целям и риск-аппетиту.

Рука об руку с этой степенью выбора и разнообразия является разным уровнем доходности в продаже. В Великобритании существуют краудфандинговые и P2P (одноранговые кредиты для физических и юридических лиц) практически во всех точках спектра риска, будь то инвестиции в недвижимость и бизнес с низким уровнем риска, которые могут окупиться всего лишь в три или четыре процента, или для тех, кто ищет более высокую прибыль, есть застройщики и торговые компании, которые получают деньги от краудфандеров с ожидаемой доходностью 10% + в виде долга (займа) или, возможно, даже лучше (или хуже, если бизнес не преуспевает) при инвестировании, чтобы купить акции в краудфандинговом бизнесе.

Чтобы понять, каким образом инвесторы и заемщики извлекают выгоду из краудфандингового сектора, может помочь понять, как работает система. Проще говоря, должен быть посредник, кто-то, кто собирает деньги из массы вкладчиков («толпа») и эффективно управляет этими средствами, чтобы заемщик мог получить деньги по правильной причине и в нужное время. , Этими посредниками являются краудфандинговые и P2P-компании, или «платформы». Эта услуга организации и управления - это то, что краудфандинговые платформы предоставляют рынку, где мы можем провести свободное сравнение с услугами инвестиционной компании или брокера, с ключевым отличием в том, что инвестиционная компания может предложить рекомендованную услугу для управления вашей фонды, тогда как в случае краудфандинга контроль и принятие решений осуществляется непосредственно инвестором.

За последние 3 года объемы сделок в области краудфандинга и альтернативного финансирования (AltFi) претерпели колоссальный рост, и этот сектор занимает все более заметное положение на рынках, в том числе на рынке недвижимости Великобритании. Для сравнения годового роста доли рынка в апреле 2015 года банки предоставили кредиты МСП в Великобритании на сумму более 30 млрд фунтов стерлингов (около 38,2 млрд долларов США), тогда как в том же месяце 2016 года они сократились до 16 млрд фунтов стерлингов. (около 20,3 млрд. долларов США). Хотя не весь этот пробел в финансировании был восполнен краудфандинговым сектором, альтернативное финансовое пространство в целом выиграло от потери банками доли рынка. В частности, в отношении краудфандинга недвижимости в Великобритании сообщалось, что только в прошлом году инвесторы внесли 609 млн фунтов стерлингов (около 775,7 млн ​​долларов США) в инвестиции в недвижимость в Великобритании.

Поскольку более широкий сектор недвижимости в Великобритании оставался устойчивым, даже в нынешнюю эпоху Brexit, другие провайдеры платформ сказали мне, что поток профинансированных объектов недвижимости продолжает расти как никогда. В качестве модели финансирования, которая все чаще признается в качестве вполне приемлемого способа финансирования проектов, инвесторы и застройщики в равной степени могут пересекать черту в 1 млрд фунтов стерлингов (около 1,36 млрд долл. США) в год в недалеком расстоянии. будущее.

Мы уже отметили термины «краудфандинг» и «P2P», так что это может помочь определить, что это такое и чем они отличаются. Проще говоря, краудфандинг все чаще становится термином по умолчанию для инвестирования в акции, когда деньги, которые вы вносите в «кампанию», купят вам долю или пакет акций компании, которая стоит за кампанией. Наряду с этим P2P, который является эквивалентом долга, и позволяет члену толпы ссудить средства вместе с другими массовыми инвесторами. P2P, как правило, обеспечивает фиксированную доходность заемных средств, и независимо от того, вносите ли вы вклад в виде долга или капитала, практически любой тип бизнеса может финансироваться по любой модели. Хотя это может свидетельствовать о том, что существует только две версии краудфандинга, я хотел бы сразу отметить, что различия между моделями, используемыми каждой платформой, заметны.Структурированные и гибридные предложения, благодаря тому, что они являются отраслевыми, дают как инвесторам, так и сборщикам все больше возможностей для финансового участия.

Так, куда это пойдет отсюда? Поскольку доходность предложений от банков остается ничтожной, а доходность по вкладам и первичной арендной собственности сжимается до точки, практически не соответствующей инфляции, кажется, что это яркий горизонт для сектора, где мы предоставляем решения тем, кто нуждается в заемных средствах, и разнообразие, выбор и высокая конкурентоспособность прибыли для тех, кто хочет получить доход выше среднего.

Эта статья была впервые опубликована в журнале Palace 17