Богатые жители Саудовской Аравии в последнее время увеличивают стоимость аукциона.

В 2017 году искусство почти опустилось до уровня Индекса роскошных инвестиций Knight Frank (KFLII), но спустя 12 месяцев искусство инвестиционного уровня поднялось и обогнало винное вино, заняв первое место с 21% -ым ростом в 1-м квартале 2018 года. Индекс инвестиций в роскошь также предлагает некоторые неожиданные результаты, которые могут предвещать в качестве инвестиций потенциальные новые классы активов, такие как классические автомобили и часы.

В связи с недавними слабыми показателями криптовалюты и низкими процентными ставками инвесторы ищут стабильные классы активов с потенциалом роста. Собственность, вино и искусство стали популярными инвестиционными активами в последнее время, но почему никто всерьез не рассматривает часы как инвестиции?

Продажа Christie's Salvator Mundi Леонардо да Винчи за ошеломляющие 450 миллионов долларов США, разрушив предыдущий рекорд в 179 миллионов долларов США, установленный Алжирскими женщинами Пикассо в 2015 году

Часы как инвестиции и другие удивительные результаты в Knight Frank Luxury Report 2018

«Сколько там баскиатов? Сотни. У Леонардо всего 15 картин ». - Роберт Саймон отвечает на критику, ссылаясь на цены на картину черепа Жан-Мишеля Баския 1982 года, которая была продана за 110,5 млн. Долларов США в мае 2017 года.

Продажа Christie's Salvator Mundi Леонардо Да Винчи за ошеломляющие 450 миллионов долларов США, ошеломив предыдущий рекорд в 179 миллионов долларов США, установленный Алжирскими женщинами Пикассо в 2015 году, действительно привлекла внимание всего мира к рынку искусства. Обнаруженный Робертом Саймоном на небольшом аукционе в Луизиане в 2005 году, когда было обнаружено менее 20 работ, признанных принадлежащими Леонардо, а остальные висят в музеях, Salvator Mundi Саймона имел сомнительное происхождение даже для самого первооткрывателя. Платя только 10 000 долларов, потому что он думал, что это была копия ученика Леонардо, плохое состояние художественного произведения мешало исследованиям и реставрации в течение 6-летнего периода, в то время как его находка держалась в секрете. Он был наконец представлен как часть специальной выставки Леонардо в Национальной галерее в Лондоне в 2011 году, когда пыл достиг предела лихорадки, потому что последняя картина Леонардо была обнаружена более 100 лет назад, это былаБенуа Мадоннакоторый вновь появился в Эрмитаже в Санкт-Петербурге в 1909 году. Это был актив, который может быть спорным по происхождению, сокрушающий оценку аукционного дома почти в 100 миллионов долларов с кратностью в 4,5 раза, включая премию аукционного дома.

Пол Ньюман с женой Джоанн в костюме Rolex Daytona

Тем не менее, если вы посмотрите на часовое производство со всеми документально оформленными документами, от самого производства до семейной собственности и фотографий, многие все еще не решаются задуматься, несмотря на бумажный след, часы могут быть ценным вложением. Примеров предостаточно: его носил актер и поклонник гонок Пол Ньюман, его Rolex Cosmograph Daytona был подарком от жены Джоан Вудворд с надписью «Ведите меня осторожно» - часы были недавно проданы Phillips за 17,8 миллиона долларов, что почти в 18 раз больше первоначальной оценки 1 миллион долларов. Кроме того, учтите, что все другие винтажные модели, схожие по внешнему виду, независимо от того, носил ли он сам Ньюман, все они получили прозвище «Пол Ньюман Дейтона», и даже если они не приносят сногсшибательных ударов, как оригинал, « Пол Ньюман », они по-прежнему набирают спрос и ценят сотни раз - Ref. 6263 Daytona, недавно показанная в «Сумасшедших богатых азиатах», стоила полмиллиона долларов, что намного выше ее первоначальной розничной цены в 200 долларов (7200 долларов с поправкой на инфляцию) в дебюте 1963 года.

Часы, наряду с такими предметами, как марки, антиквариат и винтажные автомобили, представляют собой растущую новую форму альтернативных инвестиций, при этом некоторые богатые сингапурцы часто вкладывают в эти альтернативы около 5-8% своего богатства. Стоит отметить, что в отличие от большинства других классов активов, альтернативные инвестиции, такие как часы, имеют низкую корреляцию с другими активами, такими как акции и облигации, и с финансовыми рынками в целом. Бум или крах фондового рынка может изменить стоимость золота, но эти колебания не влияют непосредственно на стоимость ваших часов, на самом деле, они могут даже оставаться стабильными.

Почему часы делают такие большие инвестиции?

Согласно данным Knight Frank Luxury Index 2018, часы делают большие инвестиции, потому что, будучи активом, они удивительно устойчивы и нестабильны. Исследование волатильности цен на активы за 10 лет поставило часы на второе место после коллекционной мебели с классическими автомобилями, марками, FTSE 100. и даже золото как один из самых нестабильных активов.

Что еще более важно, отслеживание показателей Knight Frank Luxury Index по классам активов, хотя инвестиции в часы показали только 5% -ный рост за 12 месяцев, более длительные 5 и 10-летние периоды показали многообещающую доходность. Часам инвестиционного уровня удалось вырасти на 23% за 5 лет и 69% за десятилетие. Хотя это правда, что это не самый заметный актив, он является наименее волатильным, что делает его безопасным средним уровнем с небольшими недостатками.

Затем, конечно, есть эмоциональное притяжение часового искусства, которое делает его активом в отличие от большинства, кроме искусства, вина и виски.Существует уровень мастерства, связанного с тонким часовым искусством - от гениальных механизмов, используемых для расчета и отслеживания нашего временного места и положения во вселенной, до мастерства, задействованного в украшении, отделке и, как правило, украшении часов как внутри, так и снаружи, мира Высокой горологии служит многомерное полотно, сочетающее в себе искусство и науку в одном жанре. Подумайте об этом, ваши часы - это одновременно художественное полотно (с помощью циферблата) и скульптура (с помощью корпуса часов и механизма) на вашем запястье (высокий выставочный коэффициент).

В качестве актива часы превращают разговорные разговоры, которые вы носите с собой, если только вы не хотите приносить какие-либо произведения искусства или демонстрировать ключи от машины на встречах, ваши наручные часы имеют большую вероятность стать стартером разговора, чем любые другие. актив.

Спортивные модели Rolex, такие как Daytona и Submariner, часто получают значительную прибыль на рынке перепродажи, даже когда покидают магазин из-за высокого скрытого спроса.

Что определяет «часы инвестиционного уровня»?

У большинства спортивных моделей Rolex есть известность (или позор - в зависимости от того, на какой стороне покупательского ограждения вы находитесь), что цена почти удваивается на подержанном рынке через несколько секунд после того, как они покинули магазин; на самом деле, некоторые модели стали настолько популярными и востребованными, что модели из нержавеющей стали стали более ценными, чем модели из драгоценных металлов, такие как золото. Тем не менее, многое из этого часто приписывают эмоциональной привлекательности, а не истинным основам рынка

Как и большинство товаров и активов, «часы инвестиционного уровня» часто (но не всегда) представляют собой ценные, ограниченные по времени поставки. Это не означает, что модель выпущена ограниченным тиражом (хотя это не редкость), а просто означает, что предложение ограничено или, по крайней мере, неопределенный список ожидания для этой конкретной модели. Тем не менее, большинство инвестиционного уровня следит за розничными ценами вне досягаемости для большинства инвесторов среднего класса, начиная с сумм более 5 цифр.

Королевский дуб серии А

Тем не менее, даже для состоятельных людей, когда цены начинаются к северу от 15 000 долл. США для определенных брендов и коллекционных моделей, надежда на то, что эти часы получат «прирост капитала», то есть когда перепродажная стоимость превысит ту, что они первоначально заплатили в краткосрочной перспективе, становится редкой и труднее достичь. Ключ тогда, чтобы купить дешево и продать дорого. У начинающего инвестора предпочтительно должны быть средства для получения часов по ценам ниже розничных или даже по заниженным ценам - именно здесь может быть полезна тщательно выстроенная сеть контактов в часовой индустрии - от самих брендов до розничных продавцов и других серьезных коллекционеров. вы.

Посредством сегментации данных и связей сами бренды могут по приоритету определить, кого они хотели бы носить на своих часах как можно скорее. Послы брендов, друзья марки и знаменитости, как правило, являются первыми в списке, но заядлый поклонник марки, то есть гражданский коллекционер часов с важными деталями из различных коллекций марки, может оказаться в этом разреженном круге - и как инструмент из уст в уста для других коллекционеров часов, а также как «спасибо» за поддержку бренда. Таким образом, когда выпускается ограниченная серия или редкая модель, не все будут платить одинаковую цену: знаменитости или серьезные коллекционеры, как правило, пользуются скидками, которые в основном недоступны для обычных покупателей. В других случаях покупатель, не желающий ждать, может подумать о том, чтобы заплатить значительно большую цену, чем розничная цена, чтобы «перейти в очередь» - эти факторы обычно влияют на стоимость, которую он может получить на рынке перепродажи.

Переменные, которые могут повлиять на ваши инвестиции в часы

Происхождение знаменитости: В случае, если это было не сразу очевидно, часы, которые носила знаменитость роста Пола Ньюмана, могут значительно повысить ценность часов, поскольку динамика спроса теперь меняется, охватывая не только коллекционеров, но и поклонников конкретной знаменитости. Часто модель, которая не является традиционно ценной, становится очень востребованной (и, следовательно, ценной), например, Casio, носимый Стивом Джобсом, или Seiko, носимый Роджером Муром (когда Джеймс Бонд носил преобладающую технику 80-х годов). Тем не менее, не все часы знаменитостей имеют одинаковую ценность, просто быть посланником бренда и носить последнюю модель просто не придает этим конкретным часам достаточного культурного значения.

Совершенно новый в коробке: Если вы не знаменитость, даже сам факт того, что вы пользуетесь востребованными часами, может снизить их стоимость, но, тем не менее, в некоторых случаях спрос достаточно высок, чтобы его даже носили (как старинные модели), но это не делает вдалеке от стоимости. В результате большинство тех, кто серьезно относится к своим инвестициям, никогда не надевают и даже не пробуют свои часы. Они часто хранятся в сейфе до перепродажи.

Винтаж Datejust Reference 1500, движение Изображение прав: часы Боба.

Оригинальные запчасти: Несмотря на то, что внешний вид часов является фактором, большинство энтузиастов часов требуют, чтобы калибр внутри был заводским и не модифицирован компонентами, неподходящими для определенного периода времени. Именно по этой причине винтажные часы Rolex являются одними из немногих часов, которые не отправляются обратно в штаб-квартиру, потому что женевский бренд гордится тем, что ваши часы Rolex возвращаются вам со спецификациями в соответствии с их последними улучшениями и инновациями. С точки зрения инвестора, эти модификации делают винтажную модель более надежной, но недостатком является то, что она уже не является полноценными часами, аутентичными для своего периода производства.

Винтажные модели: В результате процветающего рынка старинных часов инвестиционного класса аутентичные модели часто проходят через неавторизованные или «неквалифицированные» источники и по тем или иным причинам подвергаются обслуживанию или обновлению для улучшения внешнего вида или функциональности часов. В результате некоторые из подлинных или оригинальных компонентов были удалены или заменены общими аналогами. Часто бывает даже, что для сборки часов используются оригинальные фирменные детали, не оригинальные для данного периода времени, но даже тогда это значительно влияет на стоимость часов. Изменения в калибре невозможно обнаружить никому, кроме эксперта, в сочетании с тем фактом, что обычно не открывают заднюю крышку для проверки (и не подвергаются риску попадания загрязняющих веществ в окружающую среду), пока не возникнет функциональная проблема. В этих случаях оценщик или знающий коллекционер является ценным ресурсом. Надлежащая проверка - это ключ.

Даже тогда, зная все это, перепродажа часов не так проста, как покупка eBay, Chrono24 или Carousell - существует риск как для покупателя, так и для продавца. О ломбарде не может быть и речи из-за комиссионных, аукционный дом просто берет слишком большую долю выручки, а это означает, что вам нужно не просто продавать больше, чем вы заплатили, но и учитывать «сокращение продавца».

В конечном счете, инвестиции в часы выходят за рамки процесса покупки и продажи часов, и понимание того, какие бренды делают коллекционные модели, может быть хорошей отправной точкой, но для получения достойной прибыли необходимо, чтобы у вас также была большая сеть контактов между брендами или розничными клиентами и база данных. других коллекционеров, которые могут купить ваши вещи из вашей коллекции.

Вы могли бы даже хотеть рассмотреть: Классические Автомобили как инвестиции

На графике ранее классические автомобили демонстрировали значительную волатильность, фактически, с момента создания Knight Frank Luxury Index, он впервые продемонстрировал отрицательный рост за 12-месячный период. При этом ключевой решающий элемент, используемый консалтингом, отслеживал значения классических автомобилей Top Index компании Historic Automobile Group International (HAGI ™), которые показали, что рынок классических автомобилей снизился на 1%. HAGI - это независимый инвестиционный исследовательский центр и экспертный центр, специализирующийся на редких классических автомобилях, и Дитрих Хатлапа, основатель HAGI, быстро указывает на то, что резкое замедление двузначного роста в последние годы в значительной степени связано с тем, что спекулятивные инвесторы ушли магазин.

«Самые активные покупатели - это действительно знающие коллекционеры и энтузиасты, которые знают, что они делают и что именно они хотят». - Основатель HAGI, Дитрих Хатлапа

Астон Мартин 1960 DB4GT Загато

Такие покупатели не будут оплачивать шансы на автомобили, у которых нет отличной родословной или которые находятся в неправильном состоянии, но они все еще готовы копать глубоко, когда они находят автомобиль, который действительно хотят купить. Для участия в торгах на Фестивале скорости в Гудвуде в июле был крайне редкий легкий Aston Martin DB4GT Zagato 1961 года, который в итоге заработал рекордные 10 миллионов фунтов стерлингов. Aston, как известно, был вовлечен в аварию с Ferrari 250 GTO и 250 GT SWB в Ле-Мане в 1962 году.

Соответственно, мировой рекорд был установлен для BMW 507 Roadster 1957 года, ранее принадлежавшего британскому гонщику Джону Суртизу, и показал, что родословная и происхождение знаменитостей также играют огромную роль в классических автомобилях инвестиционного класса. Получив колоссальные £ 3 809 500, родстер BMW 507 был самым ценным BMW, когда-либо проданным на аукционе на 50-м аукционе Bonhams в поместье. В целом Bonhams получил в общей сложности 32 миллиона фунтов стерлингов от продажи классических автомобилей в Goodwood.

John Surtees CBE, один владелец нового родстера BMW 507 1957 года с жесткой крышей шасси. 70067